Historia marki rozpoczęła się 1921 roku, kiedy Walter Chrysler został przewodniczącym rady nadzorczej przedsiębiorstwa Maxwell Motor Co., przejmując część udziałów. Rozpoczął on produkcję samochodów marki Chrysler, a pierwszym z nich był model Six, wprowadzony na rynek w 1924 roku. Nazwa firmy zmieniła się na Chrysler Corporation. Jeszcze przed wojną Chrysler Corp. Przejęłafirmę Dodge i DeSoto, a w czasie II wojny światowej zaopatrywała armię. Po wojnie przedsiębiorstwo dotknął strajk robotników, w wyniku którego Chrysler poniósł ogromne straty finansowe. W latach ’50 pojawił się jednak model Imperial, a w ’60 Barracuda, ale legendarny Ford Mustang pokonał konkurenta.
Powstały też wtedy spółki Chryslera w Europie – BRG w Wielkiej Brytanii, Simca we Francji i Barreiros w Hiszpanii, jednak nie powodziło im się dobrze i zostały sprzedane. Dopiero w latach ’80 korporacja powoli wracała do świetności, kupując AMC (American Motor Corporation) w 1987 roku i produkując jej modele pod marką Eagle. Wtedy dopiero Chrysler podbił rynek europejski, dzięki marce Jeep. W 1998 roku nastąpiła fuzja z Daimler-Benz i powstał największy na świecie koncern motoryzacyjny, Daimler-Chrysler, współpraca jednak została rozwiązana w 2007 roku, a Chrysler stał się własnością Cerberus Capital Management. W 2009 roku Chrysler ogłosił bankructwo, a jego udziały zostały przejęte przez rządy USA i Kanady oraz koncern FIAT.